Опыт регулирования FOREX в США.

Каждое частное лицо или фирма, оказывающая клиентам услуги по торговле на рынке Forex и фьючерсов в США, обязана быть зарегистрирована в государственной Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) и являться членом некоммерческой саморегулируемой Национальной фьючерсной ассоциации (NFA).

NFA начала свою деятельность в 1982 году. Ассоциация контролирует выполнение своими членами федеральных законов и правил, созданных CFTC и самой NFA.

NFA применяет тщательные и строгие процедуры проверки, имеет полномочия отказать, отнять, ограничить или приостановить действие членского статуса любой фирмы или частного лица. Ассоциация приняла ряд строгих правил, относящихся к рекламе, оглашению риска, сборов, минимально требуемому капиталу, тестированию профессиональных знаний и т.д. Дисциплинарные меры варьируются по строгости от "предупредительного письма" до формальных исков. В последнем случае провинившийся может быть оштрафован в размере до 250 тыс. долларов за каждое нарушение. NFA также сотрудничает с CFTC, ФБР и другими правоохранительными органами в судебных преследованиях.

В 1993 году NFA приняла правила о "рекламе и маркетинге" с целью минимизировать вероятность обманных и манипулятивных методов предложения брокерских услуг. Новые процедуры требуют записи телефонных разговоров на магнитную ленту и хранения этих записей, а также поддержания увеличенных минимумов по капиталу и подачи всех рекламных материалов в NFA на одобрение. Внедрение этого правила значительно снизило число "проблемных фирм" и "брокеров-мошенников" в индустрии.

C 1998 год работает систему BASIC, доступная через Интернет, которая содержит информацию обо всех членах CFTC. Кроме того, Ассоциация опубликовала и бесплатно предоставляет ряд образовательных брошюр, информирующих инвесторов о принципах действия форексных и фьючерсных рынков, рисках и возможностях. Арбитражная программа NFA стала основной ареной для разрешения разногласий между трейдерами, инвесторами и брокерами. А в 2001 году NFA стала первой в финансовой индустрии регулирующей организацией, начавшей приём арбитражных заявлений через Интернет. Наличие возможности для любого трейдера воспользоваться услугами арбитражного суда NFA радикальным образом изменило качество предоставляемых брокерами услуг, снизило вероятность противоправных действий и послужило одним из главных факторов становления цивилизованного рынка Forex и фьючерсов во всем мире.

Источник: Forex Club

Keywords: